تكمل شركة الشرق الأوسط لصناعة وإنتاج الورق (مبكو) استعداداتها لزيادة رأس مالها مع إيقاف العمل بحقوق الأولوية بعملية غير مسبوقة تحدث لأول مرة في السوق المالية السعودية، استناداً لقرار هيئة السوق المالية بتاريخ 03 مارس من العام الماضي 2022 باعتماد تعديل قواعد طرح الأوراق المالية والالتزامات المستمرة، وتنظيم خيار إضافي لزيادة رأس المال، وهو خيار زيادة رأس المال من خلال إصدار أسهم دون حق الأولوية، بما في ذلك تحديد فئات المستثمرين الذين يجوز طرح الأسهم المصدرة عليهم، وتحديد الحد الأعلى لنسبة الزيادة في رأس المال دون حق الأولوية بنسبة 15% من رأس مال المُصدر، وقد حصلت الشركة على الاعفاء من الهيئة بتاريخ 29 / 01 / 1445 هـ الموافق 16 / 08 / 2023 م، لزيادة رأس المال الشركة بنسبة 30 % كحد أقصى، كما أن الإعفاء نافذ لمرة واحدة فقط ومشروط بالتزام المستثمر المستهدف بعدم التصرف في الأسهم الجديدة لمدة لا تقل عن سنتين من تاريخ إدراجها.

وقد سبق أن وقعت شركة الشرق الأوسط لصناعة وإنتاج الورق (مبكو)، اتفاقية اكتتاب ملزمة مع صندوق الاستثمارات العامة، بتاريخ 31 يوليو 2023، ووفقاً لاتفاقية الاكتتاب والشروط المفصلة تقوم الشركة بزيادة رأس مالها من 666,666,660 ريال إلى 866,666,650 ريال سعودي، عن طريق إصدار 19,999,999  سهماً عادياً جديداً بقيمة اسمية قدرها (10) ريالات سعودية للسهم الواحد، وبسعر طرح يبلغ (31.50) ريال سعودي للسهم الواحد، وتمثل الزيادة 30% من رأس مال الشركة الحالي، بينما تشكل 23.08% من رأس مالها بعد إتمام عملية الزيادة والاكتتاب بكامل الأسهم المطروحة.

والجدير بالذكر أن شركة الشرق الأوسط لصناعة وإنتاج الورق (مبكو) قد تأسست في عام 2000م، وهي شركة رائدة لتصنيع الورق تعمل بأسلوب التكامل العمودي وتقدم مجموعة متنوعة من منتجات ورق التعبئة والتغليف والمنتجات الورقية المتخصصة لصناعات التغليف والبناء والأثاث والصناعات الورقية الأساسية وصناعة لفائف المناديل عن طريق مصنع جذور، وتخدم مبكو بمنتجاتها العديد من القطاعات حول العالم وأهمها:

• قطاع التعبئة والتغليف

ورق الكرتون: يستخدم في صناعة صناديق الكرتون لتعبئة المواد الغذائية والإلكترونيات والعديد من الاستخدامات.

ورق الأنابيب الكرتونية: يستخدم في مجال واسع من الصناعات بما في ذلك لفائف المنسوجات ومصانع الورق وغيرها.

• قطاع الأثاث

ورق عالي التشرب لصناعة الفورميكا: يستخدم على أسطح الأثاث، بما في ذلك المكاتب وخزائن المطبخ والأبواب.

• قطاع البناء والتشييد

ورق الألواح الجبسية: يستخدم هذا المنتج لتصنيع ألواح الجبس والذي يستخدم في الحوائط واألسقف المعلقة.

 

تشمل شركات مجموعة مبكو

• شركة تجميع وتدوير المخلفات المحدودة (واسكو) وهي شركة متكاملة مملوكة بالكامل لشركة مبكو، وتعتبر إحدى أبرز شركات السوق في مجال إعادة التدوير وإدارة النفايات، وقد تخصصت في جمع مخلفات الورق والكرتون، وتحديداً في ورق الكرتون المقوى القديم الذي يتم بيعه للصناعات كمواد خام في تصنيع المنتجات الورقية.
• مصنع جذور، وهو مملوك بالكامل لشركة مبكو ويعمل على إنتاج وبيع لفائف المناديل الورقية.
• شركة استدامة للخدمات البيئة المحدودة، تعمل في مجال بيع النفايات والخردة وغيرها من المنتجات غير المصنفة وخدمات إدارة النفايات ومعالجتها، وتمتلك مبكو منها حصة 50٪.

 

ويظهر التطور الملحوظ في نمو أرباح شركة مبكو في الخمس سنوات الأخير بحسب قوائمها المالية المعلنة، بحيث يتضح نمو إجمالي أرباح الشركة من 235.67 مليون ريال سعودي في نهاية عام 2018 إلى 502.78 مليون ريال سعودي في نهاية عام 2022 بواقع معدل نمو سنوي مركب يتجاوز 22٪، كما ارتفع هامش مجمل الربح من حوالي 28٪ في نهاية عام 2018 ليصل إلى ما يزيد عن 42٪ في نهاية عام 2022، كما هو موضح في الرسم البياني التالي:

 

مجمل الربح (بآلاف الريالات السعودية)

 

بينما قد سجلت الشركة بنهاية التسعة أشهر الأولى 2023 خسائر قدرها 44.6 مليون ريال، مقارنة بأرباح قدرها 244.9 مليون ريال تم تحقيقها خلال نفس الفترة من عام 2022، وتعزو الشركة أسباب تسجيل الخسائر الأرباح إلى انخفاض الإيرادات بنسبة 33% وذلك يعود إلى انخفاض أسعار البيع لجميع منتجات الشركة نتيجة الانخفاض العالمي في أسعار منتجات ورق التعبئة والتغليف، ارتفاع تكلفة المبيعات والمصروفات العمومية والإدارية.

 

ملخص النتائج المالية لفترة ال 9 أشهر الأولى 2022-2023 (ملايين الريالات)



شهدت شركة الشرق الأوسط لصناعة وإنتاج الورق منذ نشأتها تطورات عديدة لا سيما على صعيد الابتكار الصناعي الذي يؤدي إلى زيادة طاقتها الإنتاجية والتي كانت 60 ألف طن في عام 2002، ثم 90 ألف طن عام 2004، 150 ألف طن عام 2006، 180 ألف طن عام 2010، بينما بلغت الطاقة الإنتاجية للشركة عام 2022 إلى 425 ألف طن، وهو ما يعطي عملية زيادة رأس مال الشركة أهمية بالغة في مضاعفة طاقتها الإنتاجية وتسريع وتيرة نموها.

 

وتعتزم الشركة استخدام متحصلات الطرح بتوسيع نطاق عملياتها لتصبح أكثر تكاملاً في مجال الصناعات الورقية ويشمل ذلك كافة نواحي التوسع والتي ثبتت بإعلان الشركة عن البدء في مرحلة الإجراءات التحضيرية لمشروع مصنع ورق الكرتون الجديد (PM5) بطاقة إنتاجية 400 ألف طن، ومصنع إنتاج المناديل (TM6) الذي سوف يضاعف القدرة الإنتاجية للشركة بحوالي 60,000 طن من لفات الورق الصحي، بالإضافة إلى الاستحواذ على مجموعة من أصول وأسهم منشآت قائمة في مجال تصنيع وتوريد الكرتون المضلع لتحقيق التكامل العامودي الأمامي. وهذا ما سيسمح للشركة بتحويل ورق التعبئة والتغليف إلى صناديق من الورق المقوى، ويعطي الشركة بالتالي مكانة رائدة في السوق السعودية والإقليمية في مجال الورق والتغليف المستدام والمتكامل، كما تمضي الشركة نحو إنجازات جديدة في التحوّل الرقمي تعزيزاً لأهداف التنمية المستدامة، وتحقيق الانسجام الوثيق مع مسيرة التحول الرقمي الشامل ضمن رؤية المملكة 2030، والتي تعتبر ضمن ركائز الشركة الرئيسة.

 

استخدام متحصلات الطرح

 

كما تعد شركة الشرق الأوسط لصناعة وإنتاج الورق (مبكو) أحد أكبر مصانع الورق في منطقة الشرق الأوسط وإفريقيا، وتقدم مجموعة متنوعة من المنتجات الورقية لعملائها في كافة أنحاء العالم، وتقوم مبكو بتصدير منتجاتها تحت شعار (صنع في السعودية) إلى دول مجلس التعاون الخليجي ومنطقة الشرق الأوسط وأفريقيا، بالإضافة الى آسيا والأميركتين وأوروبا.

تعزز استراتيجية التكامل التي تنتهجها مبكو أداءها القوي ومركزها التنافسي في السوق العالمي من خلال تأمين إمدادات ثابتة من المواد الخام، وتحويل للتغليف لتحقيق هوامش ربحية أفضل وتخفيف المخاطر المرتبطة بتقلب أسعار مخزون المواد الخام، والالتزام بتوفير منتجات عالية الجودة لعملائها جنباً إلى جنب مع المساهمة في الحفاظ على البيئة وتلبية احتياجات السوق، بإعادة تدوير الورق المسترجع وتحويله الى منتجات ذات قيمة اقتصادية، وتمتد هذه المنهجية لتشمل جميع الجوانب المتعلقة بعملية الإنتاج من المواد الأولية إلى المياه حيث يتم تجديدها وإعادة استخدامها، وبذل الجهود بشكل متنامي للحفاظ على عالم أخضر بما يتناغم مع التطلعات البيئية للمملكة في ظل رؤيتها الوطنية الطموحة.